A semana em que o mercado descobriu que a melhor garantia é você

Cinco coisas mexeram com imóveis esta semana, e todas perguntam a mesma coisa: quem garante? O mercado passou os cinco dias atrás de garantia. E achou. É você.

Seu salário pode virar fiador

Depois de quinze anos numa gaveta, o PL 462/2011 passou na Câmara. Ainda precisa do Senado e da sanção, então hoje não vale nada. O que ele cria é o aluguel consignado: o aluguel sai do seu salário antes de você ver, até 30% dele, com o condomínio e o IPTU contando dentro desses 30%, e sem precisar de fiador nem de caução. O mercado comemorou como quem enfim achou o inquilino dos sonhos, aquele que paga antes de decidir se paga.

Emprestar sem garantia saiu de moda

Itaú, Bradesco, Santander e Banco do Brasil abriram as contas do trimestre e disseram o mesmo com sotaques diferentes: querem emprestar mais para quem dá uma garantia, e menos para quem não tem o que dar. O Santander foi o mais franco e avisou que hoje, abaixo de R$ 4 mil de renda, nem tenta competir. O presidente do Itaú resumiu o país numa frase: emprestou-se muito mais do que o mercado tinha como absorver. Na conta da casa, isso quer dizer o seguinte: de cada R$ 100 que sobram para a família gastar, R$ 50 já têm dono antes de qualquer escolha.

Quem vende pediu mais rigor

Quem contou que a Caixa apertou a análise do Minha Casa, Minha Vida não foi a Caixa. Foi uma construtora. O CEO da Direcional disse que ela está mais cuidadosa ao olhar a ficha do comprador e, pasme, achou ótimo. Quando quem vende o apartamento torce para o banco dificultar a sua vida, não é generosidade: é que a conta de alguém andou não fechando.

O dinheiro novo esbarrou no juro velho

O governo criou uma fonte nova de dinheiro para financiar casa própria, e ela vem com um limite: nessa linha o banco não pode cobrar mais de 12% ao ano. Acontece que hoje, no Brasil, dinheiro parado em título do governo rende 14% ao ano. Emprestar para você virou pior negócio do que não fazer nada. Por enquanto a coisa está de pé, e o governo promete R$ 111 bilhões este ano, porque essa regra ainda está em fase de teste. O medo é 2027, quando ela passa a valer de verdade e a conta continuar exatamente essa.

A conta que ninguém votou

E o condomínio subiu sem pedir licença. No Rio, o Secovi olhou 20 bairros e viu a taxa de condomínio do Centro subir 11,8% em doze meses. No mesmo período, a inflação foi de 4,64%. É a conta da sua casa sem índice, sem mês-base e sem garantia nenhuma: quem decide o valor é a maioria dos presentes. E presente, ali, é quem foi.

Uma semana inteira exigindo garantia de todo mundo, sem descobrir qual delas garante você. Garantia é uma palavra que o contrato usa para proteger quem empresta. Nunca quem mora. E se você pretende pedir financiamento nos próximos meses, três dos cinco fatos aí em cima são sobre isso: vale comparar antes quanto cada banco está cobrando de juros.

É isso. Com o pé no chão.

Isto é leitura de mercado pra sua decisão, não recomendação de investimento.